שוק החיסכון הפנסיוני – מאי 2023

איציק אסטרייכר

סיכום חודש מאי 2023 בשוק החיסכון הפנסיוני

סך הכול היקף השוק הפנסיוני הסתכם בסוף חודש מאי 2023 ב – 1.4 טריליון ₪ ( 1,398 מיליארד ₪), לעומת 1,342 מיליארד ₪ בתחילת 2023, ו – 1,362 מיליארד ₪ בראשית שנת 2022. לאחר גידול בהיקף הכספים המנוהלים בתוכניות פנסיוניות בשנת 2021 בשיעור של 20% חל בשנת 2022 קיטון בשיעור של 1.5%, וזה עקב הירידות החדות בשווקים.

שנת 2023 נפתחה במגמה חיובית בשווקי ההון ובזכות הרווחים והפקדות שנעשו לתוכניות פנסיוניות בחמשת החודשים הראשונים של השנה גדל סך כול הכספים בשוק החיסכון הפנסיוני בכ – 4.2%.   

בסוף חודש מאי 2023 הסתכמו סך הנכסים בקרנות פנסיה חדשות בכ – 672 מיליארד ₪, המהווה גידול בשיעור של 8.1% לעומת היקף הכספים שהיה בקרנות פנסיה חדשות (מקיפות וכלליות) בראשית 2023, בפוליסות ביטוח הסתכמו סך הכספים ב- 437 מיליארד ₪ המהווה קיטון בשיעור של כחצי אחוז מתחילת השנה ובקופות גמל לתגמולים נחסכו כ – 290 מיליארד ₪, המהווה עליה בשיעור של 2.5% מראשית השנה.

במהלך החודשים ינואר מאי הופקדו בקרנות פנסיה מקיפות יותר מ- 26 מיליארד ₪, בתקופה זו היו משיכות בהיקף של כ – 4.6 מיליארד ₪ ובוצעו העברות נטו אל קרנות הפנסיה בסך של כ – 3.3 מיליארד ₪, כלומר בקרנות פנסיה מקיפות הייתה בחודשים ינואר מאי  צבירה נטו חיובית בהיקף של כ – 24 מיליארד ₪.

בקופות גמל לתגמולים הייתה במהלך החודשים ינואר מאי צבירה שלילית בהיקף של כ – 1.9 מיליארד ₪ לאחר עודף משיכות על הפקדות בהיקף של כ – 3,553 מיליוני ₪, אשר קוזזו על ידי העברות נטו אל קופות גמל לתגמולים בהיקף
של כ – 1,655 מיליוני ₪.

מרבית הכספים אשר נחסכו בתוכניות פנסיוניות מושקעים בשוק ההון ולכן הרווחים או ההפסדים אשר משיגים החוסכים תלויות מאוד בתשואות אשר מניבים ניירות הערך הנסחרים בשווקים.

המדדים המובילים בישראל ובחו"ל הציגו מגמה מעורבת בחודש מאי.     

מדד תל אביב 35 ירד ב – 1.2%, כאשר מראשית השנה משקף תשואה שלילית של 2.9%. מדד ת"א 90 עלה בחודש מאי בשיעור של 2%, אך מציג מראשית השנה עדין משקף הפסד של 5.7%.

מדדי אגרות החוב הממשלתיות רשמו בחודש מאי עליות

מדד אגרות חוב של ממשלת ישראל, הצמודות למדד עלה ב – 1.6% בחודש מאי ומדד אגרות החוב הממשלתיות השיקליות עלה בחודש מאי ב- 0.7%.

גם  מדדי אגרות החוב הקונצרניות רשמו בחודש מאי עליות. מדד תל בונד 20 עלה בחודש מאי בשיעור של 1.5%, מדד תל בונד 40 עלה בשיעור של 1.6% וגם מדד תל בונד 60 עלה בחודש מאי ב – 1.6%.

מדדי המניות המובילים בארה"ב רשמו מגמה חיובית בחמשת החודשים הראשונים של השנה. מדד ה- style='font-size:12.0pt;line-height:115%;font-family:"Arial",sans-serif'>S&P500  עלה בחודש מאי בשיעור של 0.2% והשלים עליה בשיעור של 8.9% מראשית השנה. מדד הנאסד"ק 100 עלה בחודש מאי ב – 7.6% ומראשית השנה רשם עלייה בשיעור של 30.3%.

המדדים המובילים באסיה ובאירופה הציגו מגמה מעורבת בחודש מאי, כאשר מדד הדאקס 30 הגרמני עלה בחודש מאי ב – 1.6% ומראשית השנה עלה ב – 12.5%, ה- CAC 40 הצרפתי ירד בחודש מאי בשיעור של 5.2% ומראשית השנה עלה ב- 9.7%, מדד ה- NIKKEI 225 היפני עלה בחודש מאי ב – 7% ומראשית השנה ב- 18.4% וה – MSCI EM ירד בחודש מאי בשיעור של 1.9% ומראשית השנה ועד סוף חודש מאי רושם תשואה אפסית.

מסלולי מניות בקרנות פנסיה מקיפות חדשות הניבו בחודש מאי בממוצע תשואה חיובית של למעלה מ – 1%. ב- 12 החודשים האחרונים הניבו מסלולי מניות תשואה של כ – 4.4%, ב – 3 השנים האחרונות התשואה המצטברת הממוצעת הסתכמה בכ – 34% וב- 5 השנים האחרונות בכ- 39%.

מסלולי השקעה לבני 50 ומטה, בקרנות פנסיה מקיפות, הניבו בחודש מאי בממוצע תשואה בשיעור של כ- 1%, ב- 12 החודשים האחרונים הניבו תשואה של כ – 3.6%, ב- 3 השנים האחרונות התשואה המצטברת הממוצעת של מסלולי השקעה לבני 50 ומטה הסתכמה בכ – 28% וב – 5 השנים האחרונות בכ- 35%.

מסלולי השקעה לבני 50-60, בקרנות פנסיה, הניבו בחודש מאי בממוצע תשואה של למעלה מ – 1%, ב – 12 החודשים האחרונים הניבו תשואה של כ – 4.2%, ב – 3 השנים האחרונות התשואה המצטברת הממוצעת של מסלולי השקעה לבני 50-60 הסתכמה בכ – 24% וב – 5 השנים האחרונות בכ – 32%.

מסלולי השקעה לבני 60 ומעלה, בקרנות פנסיה, הניבו בחודש מאי בממוצע תשואה של כ – 1%, ב- 12 החודשים האחרונים הניבו תשואה של 3%, ב – 3 השנים האחרונות התשואה המצטברת הממוצעת של מסלולי השקעה לבני 60 ומעלה הסתכמה בכ- 18% וב – 5 השנים האחרונות בכ – 26%.

למידע נוסף: איציק אסטרייכר
לעוד פרטים נוספים בתחום של איציק אסטרייכר ושוק החיסכון הפנסיוני – מאי 2023 באפשרותך לבקר באתר estricher.co.il